Содержание

Особенности выпуска векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, теория и практика — Выпуск и обращение ценных бумаг

Особенности выпуска векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, теория и практика - Выпуск и обращение ценных бумаг

Сертификаты

Автор Юрий На чтение 19 мин. Просмотров 159 Опубликовано 19.09.2021

Альтернатива векселям — депозитные сертификаты завоевывают популярность

Смотрите новости Cbonds на YouTube
Смотрите новости Cbonds на YouTube

Векселя для юридических лиц — сбербанк — сбербанк

В зависимости от срока платежа, установленного по векселю, производится исчисление срока для предъявления векселя к оплате и дохода, причитающегося по векселю.

Если вексель выдан сроком платежа:

1. «по предъявлении, но не ранее определенной даты» — вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года с даты, указанной на векселе. Если вексель является доходным, то доход начисляется за период с даты составления (не включая):

2. «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты» — вексель должен быть предъявлен к оплате в срок, указанный на векселе (например, «по предъявлении, но не ранее 19.09.2021г, и не позднее 21.09.2021г.»). Доход по векселю начисляется за период с даты составления (не включая) по дату оплаты (включительно) в пределах установленного срока платежа

3. «на определенный день» — вексель должен быть предъявлен к оплате в срок, указанный на векселе, либо в один из 2-х следующих рабочих дней. Доход по векселю начисляется за период с даты составления (не включая) по дату оплаты (включительно) в пределах установленного срока платежа.

В случае, если в период срока платежа вексель не предъявлен к оплате в Сбербанк, то векселедержатель вправе предъявить его к оплате в течение последующих трех лет (Положение о простом и переводном векселе, введенном в действие Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341), после чего обязательство Сбербанка по оплате векселя утрачивает силу.

Например: вексель сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 31.05.2021 г.» может быть предъявлен векселедержателем к оплате как в течение года, начиная с 31.05.2021 г. по 31.05.2021 г., так и в течение последующих трех лет с 01.06.2021 г. по 01.06.2021 г. — в период срока давности. Начиная с 02.06.2021 г. обязательство по оплате векселя утрачивает силу.

Вы можете самостоятельно рассчитать ценовые параметры векселя Банка, воспользовавшись калькулятором для расчета цены реализации и номинала дисконтных векселей .

Облигации

Статья 2. Федерального закона № 39 (ФЗ-39) «О рынке ценных бумаг» дает следующее определение облигации «…
Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт…»

Особенности выпуска векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, теория и практика

Значение векселя как инструмента финансового рынка трудно переоценить. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость взысканий по нему, возможность использования как средства коммерческого кредита и источника дохода обусловили его широкое применение практически во всех странах.

Можно выделить, по крайней мере, две причины, по которым использование векселей приобретает все более широкие масштабы. Первая причина — определенно негативная: нехватка денежных средств заставляет выдавать векселя при расчетах за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В этом смысле вексель играет роль механизма расшивки взаимных неплатежей, сокращения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций друг перед другом. Вторая причина, безусловно, позитивная: развитие новых финансовых инструментов, которые до становления рыночных условий либо вообще не могли применяться, не были востребованы на практике, либо применялись в усеченном, «выхолощенном» виде. Именно дополнительные возможности, возникающие при расчетах векселями, и становятся причиной, по которой их выбирают в качестве инструмента реализации все большего перечня хозяйственных сделок. Многообразие форм векселя позволяет применять его во многих финансовых операциях: инвестициях с целью получения дохода, кредитовании, предоставлении в качестве залога, дисконтировании, приобретении продукции и услуг с отсрочкой платежа, погашении кредиторской задолженности, зачете платежей в бюджет и др. При этом вексель выступает достаточно доходным, ликвидным, надежным финансовым активом, позволяющим интегрировать интересы производителей, финансовых институтов и государства.

Расширение практики использования векселя требует не только осмысления роли данной ценной бумаги, но и грамотного отражения возможностей коммерческого банка по проведению операций с векселями.

Векселя, обращающиеся в хозяйственном обороте, могут представляться их держателями в банки, во-первых, с целью получения под эти векселя денег до наступления срока платежа по ним и, во-вторых, с целью наиболее удобного получения по векселям платежа по месту нахождения банка. Операции банка с векселями по выполнению первой задачи называются кредитными, а операции, в результате которых разрешается вторая проблема, именуются комиссионными.

Работа коммерческих банков с векселями на рынке ценных бумаг осуществляется в рамках Генеральной лицензии Центрального Банка РФ. Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим выпуска и обращения банковских векселей аналогичен режиму всех векселей и устанавливается Положением о переводном и простом векселе (1937 г.)

Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель — содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя — возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных эмитентов векселей.

Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем. Что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Существуют некоторые ограничения относительно порядка размещения и обращения банковских векселей (запрещается продажа последних физическим лицам; запрещается реклама банковских векселей, поскольку это есть форма долгового обязательства).

Про сертификаты: Тикетлэнд Как Использовать Подарочный Сертификат © ПромоКодез

В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.

Среди банковских векселей преобладают простые — call-векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица — должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка…»).

Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Банковский вексель — ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако в ряде случаев при наличие определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента). Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей.

Читать статью  Вклады в банках Красноярска

Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом(при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

  • — на определенную дату;
  • — во столько-то времени от составления;
  • — по предъявлении;
  • — во столько-то времени от предъявления.

В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя как правило по номиналу. При их выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.

Первоначально банки стали выпускать большинство векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составляет разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. Но в дальнейшем оказалось, что более удобным и выгодным как для них, так и для их клиентов являются процентные векселя. Привлекая средства путем выпуска векселей, коммерческие банки должны отчислять определенный процент от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства. Кроме того, согласно изменениям в налоговом законодательстве, доход по дисконтным векселям облагается налогом на прибыль по общей ставке — 24%, а на процентный доход по ценным бумагам (в данном случае — по векселю) распространяется льготная ставка налогообложения — 24%.

В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.

Многие банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники активно работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие прибыли.

Банковские векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность банковского векселя как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

Преимущество банковских векселей заключается также и в том, что они, в отличие от депозитных сертификатов могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. Разработаны многочисленные варианты организации расчетов между предприятиями с использованием банковских векселей, в том числе в рамках СНГ.

В настоящее время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между предприятиями с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских отношений между банками и сводят в конечном итоге расчеты к простому клирингу. При этом достигается ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценивания денег во время расчетов.

Про сертификаты: Как получить банковскую карту с Visa Signature (Виза Сигнатур)

К пассивным относятся такие операции, как выпуск банком собственных векселей и досрочный выкуп собственных векселей. Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется Письмом ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями».

Сбербанк России выпускает простые процентные и дисконтные векселя, номинированные в рублях, в долларах США и евро. Простой вексель Сбербанка России может служить его владельцу для:

  • — получения дохода, выплачиваемого Банком при наступлении срока платежа по векселю;
  • — быстрого и удобного расчета со своими контрагентами и партнерами за товары работы и услуги;
  • -передачи Банку и его филиалам, а также другим коммерческим банкам в качестве высоколиквидного средства обеспечения получаемого кредита.

Векселя Сбербанка России выдаются и принимаются к оплате в любом регионе Российской Федерации — всеми филиалами Банка (территориальными банками и отделениями Банка), а также уполномоченными дополнительными офисами. Так, например, вексель, выписанный в филиале Дальневосточного Банка, расположенном в г. Хабаровске может быть предъявлен к оплате в филиал Банка, расположенный в г. Владивостоке или г. Калининграде. Векселя Сбербанка России выписываются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделки.

Приобретателями векселей Банка могут быть — как юридические, так и физические лица, в том числе предприниматели без образования юридического лица. Выдача векселя производится на основании договора выдачи.

При предъявлении векселя к оплате в срок погашения доход выплачивается:

  • — по процентному векселю — в виде процентов, начисляемых на вексельную сумму;
  • — по дисконтному векселю — в виде разницы между номинальной вексельной суммой и ценой продажи векселя.

Банк может принять вексель к досрочной оплате — оплатить до наступления срока платежа по векселю. Досрочная оплата векселя производится на основании Соглашения о досрочной оплате. При предъявлении векселя к досрочной оплате вексельная сумма дисконтируется на условиях, установленных Банком.

Векселя Сбербанка России могут быть предъявлены к эквивалентному обмену на несколько векселей меньшего номинала (либо несколько векселей можно обменять на вексель большего номинала). При этом:

  • — рублевые векселя могут быть разменяны только на рублевые векселя;
  • — валютные векселя могут быть разменяны только на валютные векселя;
  • — операции размена производятся при наступлении срока платежа

Банк предоставляет клиентам платные услуги, связанные с подтверждением факта выдачи векселя и его оплаты. Указанные справки могут быть выданы векселедержателю любым филиалом Дальневосточного Банка, совершающим операции с векселями, независимо от места выдачи векселя. Справка о факте выдачи удостоверяет только сам факт выдачи Дальневосточным Банком векселя с определенными реквизитами и не является заключением о подлинности векселя. Векселя Банка активно используются в кредитных операциях Банка:

  • — Дальневосточный Банк принимает от юридических и физических лиц как рублевые, так и валютные векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам;
  • — юридическое лицо может получить кредит для приобретения векселей Сбербанка России, номинальная стоимость которых равна общей сумме кредита. Кредит предоставляется под более низкую ставку процента, по сравнению с обычным кредитованием.

Выданный вексель может быть передан другому лицу, посредством передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент проставляется за подписью векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя или на присоединенном к оборотной стороне векселя (по нижнему краю) добавочном листе (аллонже). Каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.

Конвертируемый вексель Сбербанка России. Данный вексель номинирован в долларах США и содержит оговорку платежа в рублях Российской Федерации.

Вексель может быть приобретен как физическими, так и юридическими лицами и предпринимателями без образования юридического лица. Денежные средства за приобретаемый вексель перечисляются юридическими лицами со своих рублевых счетов. Физические лица и предпринимателя могут перечислить денежные средства со своего счета или внести их наличными.

Доход по конвертируемому векселю Сбербанка России может быть в форме процентов или дисконта. Преимуществом данного векселя является то, что он позволяет защитить рублевые средства от обесценения. Особенно интересен этот вексель для юридических лиц, не имеющих возможности в соответствии с действующим валютным законодательством конвертировать имеющиеся рублевые денежные средства в доллары США. Доход, полученный ими при вложении рублевых средств в конвертируемый вексель, превысит темп роста курса доллара на величину процентной ставки дохода, предложенной Сбербанком России по указанному векселю.

Кроме того, вексель, содержащий оговорку платежа в рублях и с местом платежа в Российской Федерации, не является валютной ценностью, и режим валютных операций не распространяется на сделки между резидентами, связанные с такими векселями. Поэтому конвертируемые векселя, в отличие от валютных ценностей, могут служить инструментом расчетов для физических лиц. Данный банковский продукт позволяет проводить расчеты с контрагентами (юридическими и физическими лицами, резидентами и нерезидентами) за товары, работы, услуги без специального разрешения Банка России. Еще одним преимуществом конвертируемого векселя является, то что с него не удерживается налог на покупку иностранных денежных знаков.

Этот финансовый инструмент реализуется:

  • — для юридических лиц на срок до полутора лет;
  • — для физических лиц на срок до двух лет.

Оплатить конвертируемые векселя можно во всех филиалах Сбербанка России, совершающих операции с векселями банка.

К другим ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения установлен указаниями ЦБ РФ от 31.08.1998 г № 333-У, которыми утверждено «Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

Читать статью  Вклады в банках Пскова

Депозитный или Сберегательный сертификат — это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.

Про сертификаты: Разработка и регистрация паспорта безопасности на формалин технический

Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам при условии осуществления ими банковской деятельности не менее 2 лет; публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, в том числе директивных экономических нормативов; наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

Коммерческие банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий их выпуска и обращения главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата.

Сберегательный сертификат Сбербанка России — это ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Выплата процентов осуществляется Банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. Процедура выпуска и обращения сертификата, а также погашения указана в условиях, которые утверждены в территориальном учреждении банка, для этого Сбербанк в течение двух недель после принятия решения о выпуске сертификатов предоставил следующие документы:

  • 1) макет бланка сертификата
  • 2) нотариально заверенную банковскую лицензию №14081
  • 3) баланс на 01.01.06 г.
  • 4) расчет экономических нормативов на 01.01.06 г.
  • 5) копия свидетельства о государственной регистрации Сбербанка как юридического лица(только для сберегательных сертификатов)
  • — выпускаются в валюте Российской Федерации с размерами вклада 1000, 10 000 и 50 000 рублей на срок от 3 месяцев до 2 лет;
  • — имеют фиксированную ставку процентов, установленную при выдаче сертификата;
  • — принимаются к досрочной оплате, при этом выплачиваются сумма вклада и проценты, действующие по вкладам до востребования на момент предъявления сертификата к оплате;
  • — могут служить обеспечением при получении кредита;
  • — свободно продаются и принимаются к оплате любым филиалом Банка.

Передача другому лицу прав, удостоверенных сберегательным сертификатом, осуществляется простым вручением сертификата этому лицу.

Таблица 7 — Процентные ставки по сберегательным сертификатам Дальневосточного банка Сбербанка России, реализованным начиная с 16 февраля 2006 года

Количество дней начисления процентов

Процентные ставки, (годовые)

Размер вклада 1 000 рублей

Размер вклада 10 000 рублей

Размер вклада 50 000 рублей

Банковский депозитный сертификат: понятие, свойства и погашение

Сертификаты такого типа с каждым годом пользуются все большей популярностью как среди населения, так и среди крупных финансовых организаций. Они удобны и имеют целый ряд особенностей, позволяющих получать существенную выгоду от применения финансовых инструментов.

Что такое депозитный сертификат

Описание данного понятия указывается в Гражданском кодексе Российской Федерации. Если вкратце, то депозитный банковский сертификат представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает факт внесения и хранения определенной суммы средств в банковскую организацию юридическим или физическим лицом. Там же указывается срок действия этого документа, условия хранения, погашения, процентная ставка и любая другая требуемая информация.

депозитный сертификат

У ценных бумаг такого типа есть множество разновидностей и подвидов, которые могут отличаться друг от друга в зависимости от того, какое конкретно лицо внесло средства, каким образом и на каких условиях.

Особенности выпуска

Не все банки работают с подобными финансовыми инструментами. Однако те, которые все же предоставляют своим клиентам такую возможность, производят выпуск депозитных сертификатов строго определенным образом. Так, правила осуществления подобных операций тщательно прописаны в законодательстве. Всего существует два типа вариантов выпуска – разовый и постоянный. В первом случае для одного конкретного клиента делается исключение, и он получает уникальную, предназначенную только для него ценную бумагу, специально выпущенную ради такого случая.

вексель и депозитные сертификаты

Чаще всего подобное отношение бывает только для действительно ценных для банка юридических или физических лиц, способных оказывать существенное влияние на доходы финансовой организации. Второй вариант предназначается уже для большой массы людей или предприятий. Это простые бланки, пусть и выполненные со всеми требованиями законодательства, в которые при необходимости вписываются определенные данные, после чего депозитный сертификат передается вкладчику.

Погашение депозитных сертификатов

Главным отличием этих ценных бумаг от обычного договора банковского вклада является возможность передавать сам документ другому лицу, которое и получает возможность снять указанные в бумаге средства вне зависимости от того, кому они на самом деле принадлежат. Таким образом, процедура погашения этих сертификатов особой сложностью не отличается. Нужно просто принести депозитный сертификат в банк, представить его менеджеру и затребовать возврат указанных в нем средств.

Виды и формы

Все выпущенные бумаги подобного типа разделяются на несколько типов и разновидностей. Некоторые считают, что вексель и депозитные сертификаты – одно и то же, однако на самом деле это разные вещи.

погашение депозитных сертификатов

К примеру, первый документ чаще всего не имеет определенного срока годности, а также каких-либо особых условий хранения средств. То есть по нему можно свободно снять деньги в любой момент времени. Второй документ чаще всего имеет срок годности и указывает на определенные условия, типа получаемых владельцем процентов. Кроме всего прочего, такие ценные бумаги бывают именными и такими, которые работают с любым предъявителем. Первые подразумевают, что получить средства может только тот человек, на чье имя выписана бумага. Второй же имеет более широкое применение, и его может обналичить абсолютно любое лицо, на данный момент владеющее сертификатом.

Сберегательный сертификат

Помимо всего прочего, такие бумаги дополнительно делятся на те, которые выданы физическим лицам, и те, которые ориентированы на юридических лиц. Различаются в этом случае и названия. К примеру, если сначала идет слово «сберегательный», значит, этот документ предназначен для физического лица. Основным отличием от бумаги, которая ориентирована на юридических лиц, является то, что при погашении сумма может быть получена не только безналичным, но и наличным образом.

депозитный сертификат сбербанка

Наиболее распространенным примером подобных финансовых инструментов является депозитный сертификат Сбербанка. Некоторые другие банковские организации также выпускают такие ценные бумаги, но наиболее популярным и востребованным является именно Сберегательный банк.

Депозитный документ

Депозитный сертификат – это инструмент, который уже предназначается для юридических лиц. В целом никаких особых отличий от предыдущего тут нет, за исключением того, что все варианты погашения доступны исключительно безналичным образом. Также следует отметить тот факт, что чаще всего такие сертификаты выпускаются в варианте «на предъявителя» и могут служить средством расчета между разными организациями и их представителями за полученные товары или услуги.

Особенности оформления

У любого официального документа есть прописанные в законодательстве правила заполнения разных полей, строк и таблиц. Касается это и такой ценной бумаги, как депозитный сертификат. Причем первые ограничения возникают ещё на стадии выпуска, ведь единственная валюта, в которой могут быть эти документы – российский рубль. При этом получать средства по сертификату может как гражданин России, так и лицо с другим гражданством или вообще без оного. На ценной бумаге должен быть прописан тип документа, его серия и номер, а также дата, когда была внесена сумма. Сам размер средств также прописывается в этой бумаге вместе с четко сформулированным обязательством финансовой организации возвратить деньги при определенных условиях.

выпуск депозитных сертификатов

Ещё в сертификате указывают срок действия, процент и данные организации, которая эмитировала бумагу. Естественно, там же должны стоять все требуемые подписи и печати. Интересной особенностью является то, что нигде не прописано, каких данных на документе быть не должно, так что при желании получатель сертификата может потребовать указать некие уникальные данные, которые могут иметь то или иное отношение к потенциальному будущему владельцу средств, особенностям их возврата и так далее. Если сертификат относится к именному типу, в нем должны фигурировать все данные владельца.

Недостатки

Как у любого финансового инструмента, у сертификатов есть определенные минусы. Они не слишком безопасны для открытого хранения, особенно если выписаны «на предъявителя». То есть если третье лицо тем или иным образом завладело этой ценной бумагой, оно может без всяких ограничений и абсолютно законно снять все деньги. Другой момент – налоги. Средства, получаемые по сертификатам, облагаются налогом, как на обычные доходы физических лиц, что не слишком выгодно в большинстве ситуаций.

депозитный банковский сертификат

Последний и наиболее важный негативный фактор – система страхования вкладов. Обычный депозит в ней участвует и в случае каких-либо проблем с банковской организацией, где он хранился. А вот депозитный сертификат в этом не участвует, и в случае проблем единственной возможностью вернуть свое остается только суд.

Общий итог

В целом использование подобных инструментов расчетов между физическими или юридическими лицами – достаточно интересная и удобная возможность. У нее есть определенные недостатки, однако хватает и преимуществ. В любом случае такой вариант нужно учитывать и, возможно, даже активно использовать в определенных ситуациях, когда другие виды финансовых инструментов будут невыгодны или недоступны. Для наиболее качественного использования такой возможности хранения и передачи средств рекомендуется изучить условия и требования различных финансовых организаций и только по итогам такого исследования принимать окончательное решение.

Читать статью  Открыл вклад, остался без средств. Как из банков пропадают наши деньги

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат. Что это за бумага и зачем она нужна? Облигации несут в себе потенциально большую доходность. Банковские вклады удобнее с точки зрения размещения и пополнения. Достоинства депозитного сертификата: его относительная гибкость, ликвидное рыночное обращение, а также рентабельность, превышающая проценты по традиционным банковским вкладам. Все это позволяет рассматривать депозитные сертификаты в качестве фундамента вашего инвестиционного портфеля.

Историческая справка

Депозитный сертификат Сбербанка

По своей сути сертификаты — это обращающиеся свидетельства о банковских вкладах. Ключевые слова здесь: «обращающиеся» и «депозитных».

Вопрос: зачем они нужны? Появление ценной бумаги связано с одним значительным минусом традиционного срочного банковского вклада. Срочный вклад можно забрать из банка преждевременно только при условии существенных финансовых потерь накопленных процентов. В результате возникла потребность в некоем промежуточном финансовом инструменте, максимально похожем на срочный вклад, но обладающем большей ликвидностью и обращающемся на рынке.

Изначально инструмент даже не воспринимался в роли ценной бумаги, а выступал только ее суррогатом, и лишь позже был признан и закреплен на законодательном уровне государствами большинства стран.

Депозитный сертификат — «молодая» ценная бумага. Впервые ее ввели в хождение на рынке США в начале 60-х годов XX века. В конце 60-х нововведение было признано перспективным в Великобритании, а затем ценные бумаги распространились и по другим странам. В России на законодательном уровне документ был признан в 1992 г. письмом ЦБ РФ.

С этого времени сертификаты прочно заняли свой сегмент на рынке ценных бумаг, не являясь при этом самым востребованным финансовым инструментом.

Интересный факт: появившись в 1992 году в России, бумаги стали настолько ходовыми, что, по сути, начали выполнять функцию суррогатных денег (из-за кризиса неплатежей и отсутствия наличности). Всероссийский биржевой банк даже пытался выпустить сертификаты в виде монет. ЦБ РФ негативно отреагировал на такие попытки, запретив их использовать как средство платежей.

Итак, что же это такое

В ГК РФ дано только общее определение, суть которого сводится к следующему: депозитный сертификат (англ. — certificate of deposit, сокр. CD) — ценная бумага, удостоверяющая права вкладчика на получение вложенных средств и начисленных процентов в конце срока действия.

Уже на этом этапе возникает вопрос: в чем отличия между сберегательным сертификатом и депозитным? Ответ прост. Первый — предназначен для физических лиц, второй — юридических. Во всем остальном (условия эмиссии и порядок рыночного обращения) эти бумаги полностью идентичны.

Важно! Депозит — это договор. Сертификат — ценная бумага. На лицо трансформация активов, в процессе которой денежные средства превращаются в краткосрочные или долгосрочные финансовые вложения.

Особенности депозитных сертификатов

Кто выпускает депозитные сертификаты

Банки, соответствующие ряду обязательных требований:

  • Осуществление непрерывной деятельности — не менее 2 лет.
  • Публикуемая годовая отчетность должна быть подтверждена проверкой аудиторов.
  • Банк должен соблюдать обязательные нормативы и требования, касающиеся своих резервов.

По сравнению с прочими ценными бумагами требования к процедуре эмиссии сертификатов упрощены. Процедура регистрации эмиссии не нужна. Банк сам определяет условия эмиссии и обращения исходя из собственной стратегии. Правда, имеет место жесткая формализованная процедура согласования и утверждения ЦБ РФ всех параметров выпуска. На практике это означает, что привлечение средств инвесторов путем выпуска сертификатов — простая, оперативная и менее затратная процедура (по сравнению, например, с выпуском облигаций).

Кто может быть владельцем

В России владельцем депозитного сертификата может быть юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ.

Какая валюта

На территории РФ используется только одна валюта для выпуска — российский рубль.

Может ли выступать как платежное средство

Нет. Хотя этот запрет относительно легко обойти с помощью бумаг на предъявителя.

Какой срок обращения

Срок обращения депозитных сертификатов определяется банком-эмитентом. По российским законам не может превышать 1 год (для сберегательного — до 3 лет). Пролонгация не предусмотрена. По истечении срока трансформируется во вклад до востребования.

Можно ли предъявить документ к погашению до окончания его срока

Можно, но не нужно. В этом случае всю внесенную инвестором сумму банки будут рассматривать как вклад до востребования. Следовательно, процентная ставка будет существенно ниже ставки, прописанной на бланке.

Какие виды бывают

Именной сертификат, как и банковский вклад, привязан к конкретному юридическому лицу. Но, в отличие от вклада, документ все-таки может быть сменить владельца. Для этого придется заключить договор цессии.

Сертификат на предъявителя передается третьим лицам без всяких ограничений. Собственно, именно бумаги на предъявителя формируют отдельный сектор рынка, предоставляя инвесторам дополнительные возможности инвестирования.

Важно! Продажа документа раньше его срока другому игроку рынка, как правило, влечет за собой меньшие потери, чем досрочное закрытие банковского вклада. В этом его ключевое преимущество.

Банки эмитируют бумаги сериями или в разовом порядке.

Где можно погасить

В абсолютно любом филиале или отделении банка-эмитента. Это — весьма существенное преимущество перед срочными вкладами. В этом случае сертификат принимает свойства дорожного чека или пластиковой карты.

Полезное видео: азбука инвестора от РБК про депозитные сертификаты.

Преимущества и недостатки

Депозитный сертификат сочетает в себе полезные свойства ценных бумаг и срочных вкладов:

  • Высокая степень надежности и низкие риски.
  • Документ имеет фиксированный размер процентной ставки. Изменение процентной ставки банком-эмитентом невозможно.
  • Свободное обращение. Можно продать, завещать, подарить. Можно оставить в залог, например, при получении ссуды в банке. Имейте в виду, что это часто способствует снижению процентной ставки. Средства на банковском вкладе, например, не являются предметом залога.
  • Можно предъявить к погашению в любом отделении эмитента.

С другой точки зрения, по аналогии с иными финансовыми инструментами, депозитный сертификат имеет свои недостатки:

  • Не предусмотрена капитализация (присоединение) процентов, так как ставка — фиксированная.
  • Сохранность. Бумагу могут просто украсть. Особенно большие риски в этом случае несут владельцы сертификатов на предъявителя.
  • Безналичный порядок всех расчетов, связанных с куплей/продажей, несколько ограничивает их оборачиваемость и ликвидность. Эта проблема может быть нивелирована при использовании сертификатов на предъявителя.
  • Закон «О страховании вкладов» не применим к сертификатам на предъявителя. В случае проблем у банка-эмитента (отозвана лицензии), вы не получите страховое возмещение. А все финансовые претензии будут рассматриваться в порядке очереди кредиторов. Обратите внимание: владельцы именных бумаг застрахованы.
  • Бумага не предусматривает частичного пополнения или снятия средств, поэтому с трудом может восприниматься как инструмент накопления.
  • Не подходит для спекулятивных инвестиций.
  • Доходы облагаются налогом.

Как выглядит сертификат

Бланк депозитного сертификата

Бланк документа содержит все параметры выпуска, рыночного обращения и оплаты. Обязательные реквизиты:

  • шапка «депозитный сертификат»;
  • серия и номер;
  • дата внесения депозита;
  • сумма;
  • безусловное банковское обязательство вернуть вклад вместе начисленными процентами;
  • дата погашения;
  • процентная ставка;
  • сумма начисленных процентов;
  • ставка при досрочном востребовании;
  • контактные данные, реквизиты банка и номер корсчета в Банке России;
  • для именного сертификата: название и контактные данные вкладчика;
  • подписи сотрудников банка (2), скрепленные печатью.

При необходимости, банк вправе идентифицировать на бланке дополнительные параметры выпуска и условия.

Важно:

  • Сертификат считается недействительным при отсутствии любого из указанных реквизитов.
  • Если с бумагой осуществляется хозяйственная операция, не закрепленная параметрами и условиями, она считается недействительной.

Бланки для ценных бумаг выпускают только специализированные полиграфические предприятия, имеющие лицензию на выпуск. С этой точки зрения, документ имеет высокую степень защиты, и подделать его практически невозможно.

Доходность

Извечный вопрос. В самом общем виде доходность депозитных сертификатов близка к доходности следующих финансовых инструментов: банковские вклады, краткосрочные и среднесрочные облигации.

Особо следует отметить степень волатильности цены и доходности, которая у облигаций заметно выше. Как следствие, в определенные временные отрезки доходность облигаций может обгонять доходность депозитов, а в иные – отставать. В целом депозитные варианты приносят меньший доход, чем облигации. Преимущества сертификатов основаны на другом: их незыблемая надежность, гарантии выплат и относительная гибкость по сравнению с банковскими вкладами.

С другой стороны, депозитные сертификаты, как правило, более доходный финансовый инструмент, чем банковские депозиты (на 1–2%). С этой точки зрения документ выглядит весьма привлекательным инструментом среднесрочного и долгосрочного финансирования и может составить надежный фундамент любого инвестиционного портфеля. Именно так их и следует использовать.

Сегодня сберегательные и депозитные ценные бумаги предлагают клиентам почти все банки, входящие в ТОП-100. В частности, вы можете самостоятельно оценить параметры их эмиссии, рыночного хождения, удобство и доходность:

  • Сбербанк России (в настоящее время приостановил выпуск именных бумаг);
  • Газпромбанк;
  • ВТБ;
  • Банк открытие;

К вашим услугам также ценные бумаги «Банка Москвы», «УБРиР», «Промсвязьбанка», «Проминвестбанка», «Петрокоммерцбанка» и многих других.

Источник http://my-sertif.ru/osobennosti-vypuska-vekseley-depozitnykh-i-sberegatelnykh-sertifikatov-teoriya-i-praktika-vypusk-i-obrashchenie-tsennykh-bumag/

Источник https://businessman.ru/new-bankovskij-depozitnyj-sertifikat-ponyatie-svojstva-i-pogashenie.html

Источник https://investim.guru/vlozhit-dengi/bank/depozitnyy-sertifikat