Я инвестировал кредитные деньги

Три года назад я открыл ИИС , вкладывал в него свои деньги, а потом вложил еще и кредитные.

Юрий Луняков
частный инвестор

ИИС — это специальный брокерский счет с налоговыми льготами от государства. Мы уже много о нем писали. Если вы еще не читали наши статьи про ИИС , пройдемте:

• Что такое ИИС и как на нем зарабатывать
• Как выжать максимум из ИИС
• Как получить налоговый вычет по ИИС

В этой статье я расскажу про свой опыт: куда я вкладывал, сколько зарабатывал и какие ошибки допустил.

Не пытайтесь повторить это дома

Инвестиции — это сложно, и, вообще, раз на раз не приходится. Гарантировать доходность при торговле на бирже не может никто: ни мы, ни управляющие компании, ни сама биржа. Даже если повторить все действия из статьи шаг за шагом, нельзя ожидать такой же доходности.

Не воспринимайте информацию из статьи как беспроигрышную стратегию заработка: это личный опыт, который можно оценить и использовать или не использовать в своей стратегии. Рассчитывать в инвестициях можно только на себя.

Один мальчик воспользовался этой стратегией и умер.

Если у вас есть интересный опыт ведения ИИС , инвестирования кредитных денег или вообще чего-либо по инвестициям, поделитесь с нами: journal@tinkoff.ru.

Открытие ИИС

В апреле 2015 года я открыл ИИС и внес на него 400 тысяч рублей из своих накоплений. Опыта инвестиций у меня не было, поэтому я открывал ИИС через управляющую компанию — она занимается доверительным управлением: предлагает на выбор несколько стратегий, а потом покупает за меня ценные бумаги.

Я выбрал агрессивную стратегию с планируемой доходностью около 20% годовых. Риски агрессивной стратегии компенсировались возможностью поместить часть средств на депозит. В моем случае 400 тысяч рублей разбили на две части: половина пошла на инвестиции, а половина на депозит — 150 тысяч под 11,25% и 50 тысяч под 9,75% годовых, каждый депозит на три года. Возможность поместить средства ИИС на депозит была только в 2015 году, теперь ее нет.

Результат первого года. Такая стратегия вместо 20% дала 7,1% годовых без учета налогового вычета. Плюс 52 000 рублей вычета, который я получил в 2016 году и реинвестировал.

Изменение инвестиционной стратегии

В июне 2016 года я получил 13% налогового вычета за первый год и снова внес 400 тысяч рублей на брокерский счет. Доля депозитов в портфеле из-за дополнительных средств упала в два раза.

Управляющая компания поменяла инвестиционную стратегию — и менеджера тоже. Акции Сбербанка, «Новатэка», «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» продали, а вместо них купили акции ВТБ , НЛМК и «Роснефти».

Результат второго года. Доходность от акций в 2016 году более чем в два раза превысила доходность 2015 года: 16,5% годовых плюс еще 52 000 налогового вычета, который я получил в 2017 году. В конце 2016 года на счете 937 991 рубль.

Вложил кредитные деньги

В 2017 году мне уже не хватало собственных средств для инвестиций и я решил экспериментировать: вложил кредитные деньги. Я брал большой кредит на пять лет для инвестиций в недвижимость и решил выделить из него 100 000 рублей для вложения в ИИС .

Что делать? 13.11.17

Кредит был под 16% годовых. Можно было найти кредит и под меньший процент, но мне было важно взять кредит на большой срок и иметь возможность отказаться от навязанного страхования без финансовых потерь и повышения ставки. Для удобства расчетов я считаю деньги, потраченные на ИИС , отдельным кредитом: 100 тысяч на пять лет под 16% годовых.

Инвестиционная стратегия УК в 2017 году не изменилась, структура активов осталась прежней.

Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь — и мы будем раз в неделю присылать новый инвестник

Результат третьего года. Эта стратегия по итогам 2017 года привела к отрицательной доходности, то есть к убытку. За 2017 год я получил 13 тысяч рублей вычета — по идее, это покрывает убыток от инвестиций. Но, если учесть, сколько процентов мне предстояло выплатить за взятый кредит, отбить использование кредитных средств не получилось. Доля депозитов выросла, потому что стоимость акций по итогам года просела:

Последние месяцы инвестирования

Закрыть ИИС и вывести деньги без потери налоговых льгот можно не меньше чем через три года — для меня это был апрель 2018 года. Поэтому в начале года мои деньги еще лежали на счете и ими распоряжалась управляющая компания.

За первый квартал 2018 года эта стратегия показала доходность 4,7%.

Результаты

Всего за три года инвестирования я вложил 900 тысяч рублей, из них 100 тысяч кредитных средств со ставкой 16% годовых. На руки я получил 1 276 220 рублей после уплаты налогов и вознаграждения управляющей компании: 1 159 220 рублей на счете и еще 117 тысяч налогового вычета.

В июне 2018 года я досрочно погасил кредит — итоговая переплата по нему составила 7700 рублей.

Получилось 368 520 рублей прибыли — 41% за три года. Если сравнить мои инвестиции и вклад в банке с ежемесячной капитализацией, для такого же результата мне нужен был бы вклад с доходностью около 15% годовых.

Мой заработок на ИИС — 368 520 Р

Вложил в ИИС
Вывел с ИИС
1 159 220 Р
Получил налоговый вычет
Выплатил проценты по кредиту

Стоит ли брать кредит на ИИС

Мой эксперимент с кредитом оправдался бы, если бы я выбрал менее рискованную стратегию инвестирования и как минимум не потерял деньги на инвестициях. Поясню свои расчеты.

Я вложил 100 тысяч кредитных денег и получил с них 13 тысяч налогового вычета.

Что делать? 14.06.17

За кредит я переплатил 7700 рублей процентов.

По результатам года я потерял на инвестициях еще 11 тысяч рублей.

Если бы мои инвестиции за 2017 год сработали в ноль, я заработал бы 5300 рублей. Если бы доходность ИИС была положительной — заработал бы еще больше.

В целом в этой ситуации можно согласиться со словами моего менеджера в управляющей компании:

С нашими процентными ставками по кредитам инвестировать заемные средства очень рискованно

Конечно, всегда лучше использовать собственные средства, иначе заметную долю прибыли съедят проценты по кредиту. Но если взять кредит под минимальную процентную ставку, инвестировать в низкорисковые ОФЗ под 7—8% годовых и получать по ИИС вычет типа А, то итоговая доходность может перекрыть проценты по кредиту. Но все равно есть риск, что проценты съедят всю прибыль или что итоговая выгода не будет стоить потраченного времени.

Юрий Луняков
А вы вкладывали куда-нибудь кредитные деньги? Расскажите о своем опыте:

Я вкладывал кредитные деньги) Россельхозбанк однажды давал возможность снимать деньги со своей кредитки без комиссии и в грейс. Естественно, просил максимальный лимит кредитки, тут же снимал средства и отправлял на депозит в Тинькофф)
Удалось откупить обслуживание карты РСХБ на 5 лет вперед.

Стратегия автора — выскорискованная. Получив в ДУ минус в первый год, я думаю о кредите не было бы и речи. Да и на одного везунчика Юрия приходится 100 и больше разорившихся кешберианцев, любителей торговать с плечом и прочих псевдо-инвесторов, жаждущих быстрых денег.

Максим, забанить бы вас, свидетелей кэшберри

Я под 4% то не очень хотел брать когда была такая возможность, а тут чел под 16% берет и думает что какую то выгоду накопит

Andy, наверное, не так важно абсолютное значение процента. Пусть даже вы возьмете кредит под 50% и внесете его на вклад под 51% — вы в плюсе.

Андрей, не заметили, что на 100000 процентная ставка 16%, а переплата не 16000, а 7700? С кредитом на 50% вы даже с вкладом на 30% будете в плюсе. Тут дело в инфляции, которую с лихвой обгоняют только акции.

Когда я вижу, что налоговый вычет считают частью прибыли, я хватаюсь за голову. С тем же успехом можно лечь в больницу, получить вычет и посчитать прибыль от болезни.
Ваша прибыль составила за 3 года 259 220 рублей. Это 9,6 процентов годовых. В момент вашего входа на рынок ставки по депозитам были выше.

Sergey, да совершенно нормально. Без инвестиций он бы ничего не получил и деньги ушли бы в бюджет. Я делаю вычеты и по инвестиция, и по учебе/здоровью. Вычет по инвестициям — прибыль, вычет по учебе/здоровью — скидка/кэшбек.

Sergey, согласен. Получается, если я не заплатил налоги государству и отчисления в пенсионный фонд, я заработал дополнительные деньги? Нет, я просто не дал их украсть.

Отредактировано

Павел, а потом у таких не платящих налоги воришек власть во всем виновата.

Павел, причём тут пенсионный фонд? Налоги по Вашему, это воровство?

Sergey, вы совершенно точно посчитали, мне кажется автор ошибся. В итоге по моим прикидкам получается все равно лучше просто держать на вкладе. Вся эта суматоха приводит только к убыткам, и все эти стратегии от финансистов не дают обещанный результат, у меня так было в Финаме. Вовремя спохватилась и вывела деньги, немного сама отбила на своих стратегиях, но рынок конца 2017 года не дал возможности заработать хоть что-то. Ну и в конце концов с потерей в три процента сняла оттуда деньги и положила в Тиньков на вклад, там и вернула потерянное.

Наталья, автор не ошибся, а Сергей написал не подумав. Каким образом на вкладе может быть выгоднее? Вы с вклада получите вычет 13%? Нет. А положив на ИИС и купив ОФЗ, которые не облагаются НДФЛ и доходность по которым Выше, вы не заплатите налогов, но при этом получите вычет, если зарплата позволяет.

Наталья, Потерянное с учетом упущенной прибыли?

Отредактировано

Наталья, потерянное вернуть невозможно, причина инфляция и тем более если это вклад или облигации.

Chris, может стоит посмотреть в словаре значение слова воровство, а потом значение слова налоги? А потом не натягивать за уши эти понятия друг на друга? То как налоговая система работает в РФ это частный случай. Такой подменой понятие можно любую чушь подвести под воровство. Вот Ваш коммент это воровство! Вы крадёте время тех людей, кто читает ваши буковки. Аяяй. Не стыдно Вам заниматься воровством?
И даже если считать что эти 13% Вы просто не дали украсть, всё равно это приход, т.к. в обычной ситуации Вы бы их не вернули. Тут важнее дельта а не то как называть вычет.

Считаю что неправильно посчитан 41% доходности, так как 900 тр были инвестированы не единовременно, а поэтапно в течение трех лет. Если грубо, то размер инвестиций для соотнесения с полученными %% правильнее считать так:
400 тр*100% + 400 тр*66% + 100 тр*33%=700 тр. При этом расчете доходность 52,6% за весь период.

Максим, как же бесят люди, которые сами угодили в яму и других туда затягивают ((

Больно видеть как люди, не имеющие представления о чистой приведенной стоимости и внутренней нормой доходности пытаются посчитать доходность своих вложений 🙁 товарищи, ну вы хоть немного окунитесь в тему-то перед инвестированием

Можно, так Litus же и пишет. IRR (Internal Rate of Return). Она же внутренняя ставка дисконта, она внутренняя норма доходности. Простой метод которым можно даже сложные по структуре, как у автора, инвестиции считать.

Litus, поделитесь источниками для изучения?

Отредактировано

Можно, я могу поделиться.

Не ясно откуда у Вас взялась цифра 1 276 220 и 1 159 220, судя по отчетности у Васс было 1 074 954, с которых нужно было заплатить налог и комиссию управленцам 🙂
Итого, скорее всего, Вы получили на руки не 1 159 220, а 1 059 220 (лень считать реальную цифру). Вложили Вы 900 000 из которых 52 000 + 52 000 = 104 000 это реинвестированные налоговые вычеты.
Значит по сути вложено 900 — 104 = 796 000.
Прибыли получено: 1 059 220 (что осталось на счете) + 13 000 (вычет полученный в 2018) — 796 000 (вложенные свои кровные + кредитные) — 7 700 (% по кредиту) = 268 520 ₽. Как Вы понимаете, это не 368 520 ₽.
В итоге реальная доходность за три года составила: 268 520 / 796 000 = 33,73 %
В годовых процентах это 33,73 / 3 = 11,24% если грубо. Что тоже конечно неплохо на сегодня, но если мне не изменяет память в 2015м были вклады на 3 года под такой или около того процент. Хочу заметить, что даже при эти расчетах все не до конца может быть верным, так как не ясна точная цифра полученная Вами на руки со счета после уплаты налогов и комиссий

Брать кредит и вкладываться в Газпром. Ещё и через УК. Ну и жесть.

Как при серой зарплате узнать какой выйдет вычет по ИИС? белая зарплата минимальная

Антон, вы же знаете свою официальную зарплату. Берите ее, считайте налог, который с неё уплачивается, умножайте на 12 и получайте сумму максимального вычета

Интересно было бы сравнить с вложениями в долларах в американский фондовый рынок, чувствую по итогу за этот период было бы намного выгоднее. 🙂 За прошлый год даже если просто хранить доллары дома — около 20% годовых в рублях. И это без учёта самой доходности инвестиций.

Стэн, я больше пошутил, конечно если мы возьмем точку входа январь 2018, так оно и будет, а если возьмем апрель или еще хуже, август , то у же не так радостно. На таком коротком отрезке времени, точка входа была бы крайне важна, сами же видите, что сейчас на американском рынке, тем более, что автор закрыл иис и , как я понял продал все активы.
Я согласен, что все выше написанное вызывает только улыбку, управляющая компания, кредит на взнос на иис, это еще все хорошо закончилось )

Стэн, если память не изменяет, то в апреле 2015го, когда автор открывал ИИС доллар стоил 72рубля. в апреле 2018го доллар.. 57-60?
Если брать «за этот период», слабо верится, что он заработал бы 🙂

Сергей, ровно год назад курс рубля — 55.83, сегодня — 65.93, т.е. разница за год более 18%. Где вы видите 0? 🙂

Стэн, как сгуляли на 20, так и вернулись в 0 )

15% годовых за 3 года — это 56% сложным процентом (ежемесячная капитализация). Даже 15*3 = 45 больше 41.
А 41% годовых — это 11.5% сложным процентом. Сильно больше текущих ставок, но все же не 15. Не вводите в заблуждение.

Pavel, совершенно верно

Верно, немного соврал со сложным процентом. Где то получается чуть больше 12%, если просто возводить в степень 1.12^3= 1.405.

Есть ли смысл брать в кредит 400тыс, пополнять ими ИИС перед закрытием, а после закрытия — закрывать кредит?

На первый взгляд, вполне работающая схема — всё в рамках условий использования ИИС.
Иннокентий, есть хорошая статья на эту тему — «ИИС: можно ли получить 5 вычетов за 3 года?» Загуглите, может тоже будет актуально. Т.е. в вашем случае может есть смысл дотянуть до января.

Иннокентий,
я просто не понял сначала, вы хотите 400к кредитных в октябре положить, а в ноябре после закрытия иис вывести 400 к и сразу погасить кредит?
Я правда не знаю еще не одного человека, кто так сделал и будут ли вопросы у налоговой

Сергей, почему на полгода? я открывал ИИС в ноябре, кредит возьму в октябре, закрою ИИС в ноябре, погашу кредит в ноябре, а в апреле следующего года получу последние 52тыр вычета.
52 тыр перекроют 11 месяцев выплат процентов по кредиту на 5 лет под 15% годовых. Но прибыли от этого не будет почти никакой.

Иннокентий, ну так посчитайте, 52 тыс перекроют ваш кредит на пол года?

Стэн, задним периодом ты практически уже миллионер. Тебе же говорят, что купил бы не в тот момент и был бы минус.

Отредактировано

Можно рискнуть, но только в такой момент, когда рынок уже хорошо провалился, как в марте 2020. Но страшно, конечно. Должна быть стратегия покрытия долга из текущих источников дохода, иначе будет батхёрт, если еще и работу потеряете.
Да и проще использовать фьючерс с 1,5 — 2 плечом, если верите в то, что рынок точно вырастет через квартал — два — год, и перекладываться каждый квартал.

Скоро будет уже год, как я инвестирую кредитные 150к.
Правда, ставка по ним до сих пор 0%.
Началось с того, что я решил протестить тинькофский перевод баланса с кредитной карты под 0% на 120 дней. Дальше открыл Райф 110 дней, по акции можно было вытащить весь лимит в грейс на весь период, ими закрыл тинька. Ну и далее каждый раз открывал какую либо новую кредитку с переводом баланса и закрывал ей старую)) причем, тот же Райф открыл заново черед день после того как закрыл. По моим подсчётам, где-то в октябре у меня кончится топливо для бесплатного бабла, видимо, уже не буду ничего придумывать и просто к октябрю все финально закрою. Хотя, посмотрим, что нового предложат банки)) P.S. на брокерском счете многократное обеспечение этого кредита + дополнительно сумма перекрытия лежит под % на остаток, так что да, в теории я ещё и в плюсе) Повторяйте только при возможности моментально расплатиться в любой момент.

Отредактировано

Если риски везде одинаковые, то зачем инвестировать под годовые, если есть возможность столько же в месяц получать? Есть интересная тема для вас. Найдите меня в телеграм

Опергруппа

Ева, ваш комментарий показался подозрительным — удалили из него ваш контакт

фосагро бы купил и не парился

Нет никогда, и не знаю как это сделать, но имею желание.

Отредактировано

Добрый день! Я регулярно вкладываю свои + кредитные деньги в инвестиции (конкретные бизнесы с залогом). Но всегда рассчитываю сумму кредита так, что смог бы платить при результате инвестирования 0. И главное — всегда стараюсь свободные средства кидать на досрочку.
В 2017 году брал 168 тр. в банке Открытие (процент не помню). Погасил за 6 мес.
В 2018 — 192тр в Тинькофф под 14,9. Вложил в проект с 24% (2% в мес.) 500тр. Проценты с проекта превышал платёж банку (ведь помимо % ещё и тело долга гасить надо). Досрочно погасил.
3й раз был кредит 500тр в Тинькофф и 1 млн в Сбере. Увеличил долю в том же проекте, а также в новый зашёл под 30 годовых.
4й раз в сентябре 2021 на 2 новых проекта взял 3,25млн, 2 кредита под 11,9% (Тинькофф и Сбер) в один день. Частично досрочно погасил, снизив платёж, но после февральских событий дальнейшую досрочку посчитал нецелесообразной. Раз в квартал увеличиваю инвестиции в менее профинансированный проект.
Также ежегодно пользуюсь «Переводом баланса». Раньше ещё 3 карты кредитных Альфа банка было, где можно было на 100 дней без % снимать ежемесячно по 150тр. Но эту лавочку свернули, оставил только одну карту на пожарный случай, остальные закрыл. Что думаете о схеме?
PS. Итог на сегодня: оф. з/п 90тр, инвест доход 175тр, затраты на кредиты 77тр (из них на проценты уходит 26000)

Как привлечь инвесторов для масштабирования бизнеса: пошаговый план

Когда предпринимателю нужны деньги для развития компании, он отправляется в банки, инвестиционные фонды, госструктуры. Но эффект от этого редко бывает значительным. Финансовые компании выдают деньги под большие проценты: настолько, что вся дополнительная прибыль от масштабирования может уйти на погашение долга. Поэтому стоит задуматься о самостоятельном привлечении инвесторов.

Как найти инвестора: план действий

Как и другие мероприятия в масштабировании бизнеса, поиск инвестора должен быть продуман и выполнен по алгоритму.

Постановка цели

• Что уже есть у компании, какая сейчас выручка, чистая прибыль, сколько постоянных клиентов есть, насколько ровными были эти показатели в прошлые периоды;
• Куда должен прийти бизнес после того, как в него будут вложены деньги, какие показатели изменятся и насколько;
• Когда появятся результаты. Например, если целью является расширение клиентской базы с тысячи человек до 5 тыс. человек, то сколько месяцев на это потребуется;
• Сколько именно инвестиций нужно на реализацию этих мероприятий. Для этого необходимо иметь план и декомпозировать цель. Например, чтобы увеличить клиентскую базу, сперва потребуется вложить деньги в ведение профиля в соцсетях, потом запустить рекламу для привлечения новых подписчиков, затем создать лид-магнит для получения контактных данных и запустить программу лояльности, которая будет стимулировать людей на первую покупку;
• Как именно деньги инвестора связаны с ростом показателей, на что пойдут эти деньги, какова вероятность того, что после проведения мероприятия вырастут показатели.

Разработка стратегии

Во время переговоров с инвестором придется описать стратегию, тактику, операционный план компании. Нужно пошагово перечислить свои действия, которые планируются для достижения цели. Тогда инвестор поймет, что предложение предпринимателя тщательно проработано, и ему можно доверять.

Сценарий, который будет озвучен инвестору, нужно составить заранее, причем лучше прописать его в трех вариантах на ближайшие 1–3–5 лет. Необходим план действий на случаи:

• Когда развитие бизнеса идет быстрее, чем планировалось. Оптимистичный сценарий может быть реализован, только если сойдутся определенные внешние факторы, которыми компания управлять не может. Например, на ее продукцию внезапно возникнет тренд, одна из реклам станет вирусной и «выстрелит» эффективнее других, будет осуществляться государственная поддержка определенных отраслей.
• Когда бизнес развивается стабильно, без резких скачков и спадов. Это самый реалистичный сценарий, составленный с учетом имеющихся сильных и слабых сторон компании.
• Когда цель не удается достигнуть, либо на достижение уходит больше времени.

Разработка оптимистичного, нормального и пессимистичного сценариев необходима, чтобы инвестор понимал, когда и в каком объеме он получит прибыль со своих вложений.

Условия для инвесторов

Чтобы привлечь инвесторов в бизнес, необходимо предложить им выгодные условия. Частая ошибка начинающих предпринимателей заключается в следующем: они презентуют свое предложение и излишне нахваливают себя и свою компанию. С точки зрения начинающих бизнесменов, инвесторы должны выстраиваться в очередь перед ними и сами предлагать условия сотрудничества. На деле задача владельца фирмы – продать свою идею инвестору, чтобы у него появилось желание поучаствовать в масштабировании бизнеса. Как и при любой продаже, упор необходимо делать не на самовосхвалении, а на выгодах для того, кто вкладывает деньги.

Если поставить себя на место инвестора, то станет ясно, что перед ним открыты сотни разнообразных предложений. Если предприниматель сразу не обозначит конкретные планы использования денег, ожидаемые результаты и преференции для инвестора, то последний не станет тратить время на изучение предложения.

Вот какие условия нужно продумать и предложить партнеру:

• На чем именно он будет зарабатывать. Инвестор может стать партнером, получив долю в компании взамен своих вложений, тогда он будет получать дивиденды. Либо он даст денег в долг под проценты, и они составят его заработок.
• Какой размер дивидендов ожидается, когда и при каких условиях он их получит. Если инвестор покупает долю в компании, то размер его дивидендов будет зависеть от нераспределенной прибыли, то есть от общих продаж и выручки предприятия.
• Можно ли перепродать долю, кому и когда. Инвестор должен знать, как он сможет выйти из бизнеса, если тот не принесет желаемых дивидендов.

Заем или доля: что выгоднее для инвестора

Масштабироваться могут бизнесы с разными моделями и на разных стадиях развития. Тогда им нужны деньги в разных формах. Например, предприниматель работает в отрасли с высоким товарооборотом. Клиенты активно покупают продукцию, и в перспективе продажи могут еще вырасти. Однако для масштабирования бизнеса нужны вложения, чтобы увеличить площадь магазина, закупить больше товара или запустить рекламу для привлечения новых потребителей. Но у отрасли есть специфика: платежи за товары – отложенные, то есть клиенты делают покупки в кредит или рассрочку. Тогда у предпринимателя недостаточно оборотных средств для масштабирования. В таком случае ему нужны займы, причем такие, чтобы в первые месяцы можно было возвращать только проценты, а под конец срока кредитования – тело долга.

Другой предприниматель хочет масштабировать бизнес за счет открытия филиала. Тогда инвестору логичнее стать совладельцем новой точки, дав денег на ее открытие.

Оценка бизнеса

Чтобы привлечь инвестора в качестве совладельца бизнеса, необходимо оценить свою компанию и правильно обосновать оценку. Большинству предприятий подойдет оценка по методу дисконтированных денежных потоков.

Мотивация инвестора проста: он вкладывает деньги, которые воспринимает как плату за будущую прибыль. Чем больше будущая прибыль, тем дороже она стоит сейчас для инвестора. Поэтому предпринимателю нужно сложить чистую прибыль за несколько будущих периодов. Однако при вычислениях следует сделать корректировки в соответствии с инфляцией. В текущем году и через пять лет клиенты будут иметь разную покупательскую способность, поэтому прибыль нужно дисконтировать.

Сложность в оценке бизнеса заключается в том, что нет точных ориентиров на цену, как, например, при продаже товаров. В результате во время переговоров с инвестором может быть определена совсем другая цена, нежели планировал владелец компании. Итоговая оценка зависит от аргументации сторон. Поэтому предпринимателю важно тщательно подготовиться к переговорам, не оставляя шансов инвестору снизить цену.

Условия по займам

Если компании для масштабирования нужны не новые совладельцы, а займы, то нужно до переговоров определить максимально выгодные для себя условия. Вот какие варианты есть:

• Классические займы с дифференцированными или равными выплатами. Должник будет возвращать деньги инвестору с первого месяца их использования. В каждом платеже часть суммы будет составлять процент по кредиту, а часть – тело долга.
• Кредиты с возвратом сначала процентов, а в конце срока – тела долга. Такой вариант более выгоден большинству предприятий. У бизнесмена есть возможность отдавать каждый месяц небольшие суммы, а основную часть инвестиций использовать в обороте во время масштабирования бизнеса.
• Займы с нефиксированным процентом. Пользователь берет деньги на открытие новой точки и выплачивает долю от выручки или прибыли.

Сумма инвестиций

Если для масштабирования бизнеса нужна большая сумма, разумнее разделить ее на несколько частей и искать нескольких инвесторов. Такой подход дает несколько преимуществ:

• Найти несколько маленьких инвестиций проще, чем одну большую. Ведь не у каждого инвестора есть крупные суммы.
• Меньше рисков. Если у компании один инвестор и сделка с ним срывается, то предприятие теряет все деньги. Если инвесторов для бизнеса несколько, то при срыве сделки теряется только часть.
• У компании нет зависимости от единственного инвестора. Если тот попытается выставить условия, невыгодные для предприятия, сотрудничество с ним можно прекратить с малыми потерями.

Так, компании необходимо раздробить всю необходимую сумму на несколько небольших и установить минимальный порог для инвесторов.

Пространство для торга

До переговоров необходимо определить, в каких аспектах предприниматель готов уступить инвестору. Например, если инвестор дает деньги на масштабирование бизнеса под процент, то он может оказаться слишком высоким. Владелец предприятия определяет, что на 7 % он согласен, а если инвестор захочет 10 %, то переговоры на этом можно будет закончить.

Портрет инвестора

Как при продаже товаров и услуг формируется портрет целевого клиента, так и при поиске инвестора необходимо сформировать его портрет. Нужно понять, какими ресурсами обладает потенциальный инвестор и какова его мотивация вкладывать деньги. Условно их можно разделить на профессионалов и непрофессионалов. Профессиональные инвесторы имеют большой инвестиционный портфель и хотят увеличить его доходность. Непрофессионалы получили относительно небольшую сумму и выбирают, куда вложить деньги: в банк под процент или в бизнес. Если доходность от инвестиций окажется выше, чем от банковского процента, владелец капитала согласится стать партнером.

Мотивация инвесторов также может отличаться. В первую очередь их интересуют доходы от вложений. Но есть те, кто готов подождать и получить хорошие дивиденды позже, а есть те, кто хочет получать небольшой доход, но сразу после вложений. Также на решение об инвестициях влияет имидж компании. На рынке есть игроки, которые готовы помочь масштабироваться бизнесу только при условии, что тот улучшит его имидж.

Конкурентные преимущества

Так как у каждого инвестора есть выбор между несколькими десятками компаний, в которые можно вложить деньги, необходимо выделиться среди других предприятий. Для этого нужно сформулировать свои инвестиционные конкурентные преимущества. Необходимо ответить на такие вопросы:

• почему инвестору выгодно вложить деньги именно в масштабирование этого бизнеса;
• почему у компании получится выполнить план и достигнуть цель. Необходимо предоставить аргументы, чтобы инвестор был уверен, что получит доход;
• что помогло компании сейчас добиться хороших результатов. Этот вопрос необходим, чтобы убедить инвестора для бизнеса, что компания и дальше будет развиваться так же хорошо.

Чем больше преимуществ у компании как у инвестиционного проекта, тем выше шанс сотрудничества. Вот несколько примеров конкурентных преимуществ, которые могут произвести впечатление:

• Хорошая динамика развития бизнеса. Ежегодно продажи или доходность компании растет на значительную долю.
• У владельца компании есть опыт сотрудничества с инвесторами. Это значит, что в компанию уже вкладывались деньги и другие игроки рынка успешно зарабатывали.
• Основатель бизнеса вложил в него значительную сумму. Это значит, что предприниматель сам заинтересован в успешном масштабировании бизнеса и не будет зря рисковать чужими деньгами.
• Компания имеет преимущества перед аналогичными предприятиями в своей отрасли. Для инвестора это значит, что у компании будет выше доход за счет ее большей привлекательности для клиентов.
• Предприятие работает в отрасли, где потребители постоянно испытывают нужду в товарах и услугах компании. Это исключает вероятность резкого падения спроса и сокращения доходов.

Важно, чтобы каждое преимущество владелец компании мог подтвердить. Например, если он говорит о хороших темпах роста, значит, нужно предоставить инвестору отчетность за несколько последних лет.

Инвестиционные гарантии

Подходя к этому этапу, владелец бизнеса уже сформулировал выгоды инвестора, которые он получит в будущем. Однако важно предоставить гарантии, то есть доказать, что бизнес не закроется в ближайшем будущем. В качестве гарантии выступает либо залог, либо личное поручительство. В первом случае собственник отдает в залог активы компании или долю в бизнесе.

Кроме прямых гарантий, необходимо предложить косвенные. Например:

• Высокая маржинальность до масштабирования бизнеса и в процессе развития. Даже если владелец ошибется в использовании инвестиционных денег, высокая маржа защитит от банкротства.
• Квалифицированный руководитель во главе компании. Инвестор доверяет тем директорам предприятий, которые имеют опыт выхода из кризисов или ранее занимались масштабированием бизнеса, то есть понимают, какие сложности возникают в процессе роста.
• Проработанная бизнес-система. В рамках масштабирования бизнеса нередко приходится менять оргструктуру предприятия и систему мотивации. Чтобы компания была надежной с точки зрения инвестора, бизнес-система еще до масштабирования должна быть продумана. Либо у владельца должно быть четкое понимание, какой будет новая система и как к ней прийти.
• Сильные ключевые сотрудники. Если на ведущих должностях находятся сильные специалисты, у которых есть измеримые достижения и опыт, то меньше шансов, что компания в скором времени закроется.

Косвенной гарантией является и личность владельца компании. Во-первых, его репутация – это тот же актив бизнеса, только нематериальный. Инвестор понимает, что предприниматель его не подставит, ведь в этом случае пострадает его репутация. Если репутации пока нет, в качестве косвенной гарантии можно использовать открытость и честность. Предприниматель должен предоставить всю отчетность инвестору, чтобы тот убедился в жизнеспособности компании.

Упаковка бизнеса

Чтобы вовлечь инвесторов в масштабирование бизнеса, необходимо привлекательно упаковать свой проект. Упаковка – это набор документов и раздаточных материалов, которые будут предоставлены инвестору для изучения бизнеса и предложения. Вот что входит в пакет документов:

• презентация, которую можно отправить по электронной почте для ознакомления;
• финансовый план масштабирования бизнеса и итоговый план на ближайшие годы;
• инвестиционный тизер – короткий документ с основными преимуществами и выгодами;
• ссылка на сайт, созданный специально для привлечения инвесторов в бизнес;
• папка с документацией и отчетностью, которая доказывает жизнеспособность компании;
• пробная версия договора с инвестором, с перечислением условий, которые предлагает компания.

Когда инвестор изучит пакет документов, он должен:

• удостовериться в жизнеспособности и перспективности компании;
• поверить в команду компании – предпринимателя и его сотрудников;
• довериться бизнесмену;
• увидеть свои выгоды от участия в масштабировании бизнеса;
• захотеть здесь и сейчас вложиться в бизнес, пока он нуждается в инвесторах.

Как искать инвесторов для бизнеса

Когда компания готова к переговорам с потенциальными инвесторами, необходимо начинать поиск партнеров. Заключение соглашения с инвестором сродни заключению крупной сделки: не каждый потенциальный покупатель становится фактическим, поэтому лучше изначально обеспечить себя очередью из желающих вложить деньги с пониманием, что часть из них в итоге отсеется.

Есть несколько каналов, где можно найти инвесторов.

Клиентская база

Чтобы инвестор согласился вложиться в масштабирование бизнеса, он должен поверить в жизнеспособность предприятия. Но есть люди, которые уже знают, что компания производит продукцию высокого качества и хорошо обслуживает покупателей – это клиентская база.

Ссылку на инвестиционный сайт или один из презентационных документов нужно разместить там, где ее увидят клиенты. Например, на обычном сайте, в профиле в соцсетях, в электронной рассылке. Если в клиентской базе есть люди с доходом выше среднего, то нескольких потенциальных инвесторов получится найти. Однако важно соотносить доходы клиентов и минимальный инвестиционный порог. Возможно, для инвесторов из клиентской базы придется понизить порог, например, с миллиона до нескольких сотен тысяч рублей.

Партнеры и поставщики

Партнеры и поставщики, с которыми предприятия давно сотрудничает, уже убедились в его надежности. К тому же им тоже выгодно, чтобы бизнес масштабировался. Ведь после этого у компании вырастет необходимость в сырье, товарах, оборудовании.

Поиск инвесторов для бизнеса среди них осуществляется также: составляется список партнеров и каждому рассылается инвестиционное предложение.

Личные знакомые предпринимателя

Проникнуться доверием к компании могут люди из круга общения предпринимателя или совета директоров. Например, друзья, одноклассники, родственники, знакомые из делового сообщества. Информировать их об инвестиционном предложении можно в соцсетях. Необходимо на личной странице разместить информацию о грядущем масштабировании бизнеса и попросить подписчиков сделать репосты.

Инвестиционные площадки

Инвесторов для бизнеса можно найти на специализированных площадках, которые представляют собой доски объявлений для инвесторов. Необходимо разместиться как минимум на ста инвестиционных площадках со своим объявлением.

Платная реклама

Неплохо работает платная реклама при условии правильно подобранных интересов или ключевых слов. Можно запускать таргет в соцсетях или контекстную рекламу в поисковых системах. Главное, чтобы рекламное объявление вело на лендинг для инвесторов, а не сайт или страницу компании для клиентов.

Воронка продаж для инвесторов

Часть потенциальных инвесторов отсеивается на этапе переговоров, то есть инвесторы проходят воронку продаж от знакомства с предложением компании до заключения договора. Прежде чем партнер согласится отдать деньги, потребуется несколько раз с ним взаимодействовать. По построению воронки для инвесторов есть несколько рекомендаций:

• начинать нужно с выявления потребностей. Чтобы провести инвестора на следующий этап, когда он готов изучать предложение компании, необходимо выявить его потребности. Ведь для многих инвесторов предприятия других бизнесменов — это лишь инструмент достижения своих целей. Некоторые предприниматели пропускают этот этап, с ходу начиная нахваливать свой бизнес;
• нужно отрабатывать возражения. Они обязательно появятся, даже при условии, что инвестор изучил документацию предпринимателя и поверил в его бизнес. Если у предпринимателя не было опыта поиска инвестора, то для выявления возражений можно провести несколько пробных переговоров. Услышанные возражения затем отрабатываются. Тогда к следующим переговорам предприниматель уже готов, ведь у него будет скрипт отработки.

Шаблон переговоров

Чтобы переговоры прошли успешно, необходимо подготовиться к ним. Например, создать шаблон разговора, который будет использоваться при встрече. Есть несколько основных пунктов, которые должны там быть:

• короткое вступление, во время которого предприниматель повторит тезисно всё то, что было прописано в презентации;
• аргументация. Здесь бизнесмен доказывает инвесторам, что сотрудничество принесет выгоду, отрабатывает возражения с помощью логичных доводов и отчетности;
• усиление предложения. Когда инвестор готов подписать договор, необходимо подтолкнуть его к этому с помощью сильного аргумента или выгоды.

Подписание договора с инвестором

Финальный этап привлечения инвестора для масштабирования бизнеса – это регистрация сделки. Договор должен быть составлен так, чтобы партнерам было всё понятно по объему вносимых средств, дивидендам и срокам их получения. Для защиты своего бизнеса в договоре необходимо учесть максимальное количество сценариев. Нужно прописать, что будет, если инвестор внесет сумму не полностью, раньше времени потребует возврата средств, будет превышать свои полномочия в роли собственника. Чтобы учесть все возможные варианты, необходимо иметь в штате грамотного юриста.

После заключения договора следует поддерживать отношения с инвесторами. Необходимо высылать им отчетность об использовании полученных средств, о заработанных деньгах. На этом этапе у предпринимателей возникают заблуждения:

• им кажется, что инвесторы будут проверять процесс масштабирования бизнеса хаотично, начнут требовать отчеты внезапно;
• они думают, что для разных инвесторов придется составлять разные отчеты;
• на общение с инвесторами придется тратить много времени и сил, которые можно было бы уделить основной деятельности.

На самом деле общение с инвесторами после получения денег может быть регламентировано. Например, можно собирать всех инвесторов вместе и один раз отчитываться перед ними о состоянии компании. Собрания необязательно должны проходить в офлайн-формате. Можно общаться через Скайп или другие сервисы. Если отчет проводится раз в несколько месяцев, то вот что в нем должно быть:

• цифры за прошедший период. Необходимо отчитаться о выручке, чистой прибыли и другим основным показателям бизнеса. Желательно сделать отчет в формате план/факт, то есть сравнить планируемые результаты с фактическими;
• управленческая отчетность. Отчитываться об управлении предприятием необходимо в случаях, когда инвестиционные деньги получались в обмен на долю в бизнесе;
• действия за прошедший период. Если инвестиции были целевыми, то нужно рассказать, куда они были потрачены. Чем подробнее будет рассказ, тем больше доверия будет со стороны инвесторов. Нужно перечислить предпринятые действия, результаты, допущенные ошибки и методы их устранения;
• планы на следующий период. Планы следует описать в двух разрезах – цифры, то есть планируемая выручка и прибыль, а также действия.

Заключение

Привлечение инвестора в масштабирование бизнеса сродни продаже товаров и услуг. Компания решает проблемы инвестора, выступая в качестве инструмента по достижению его личных целей. Если удастся понять, какая мотивация у партнера, что он хочет получить от вложений своих средств, то появится возможность представить ему выгодное инвестиционное предложение.

Дальнейшее сотрудничество зависит от поведения предпринимателя. Если предприятие выполняет планы, эффективно использует деньги и достигает целей, а сам владелец показал себя хорошим управленцем, то инвесторы будут повышать размер инвестиций. По сарафанному радио придут и другие желающие вложить средства. В результате сформируется база лояльных инвесторов, на которых можно будет рассчитывать при запуске следующих проектов.

Источник https://journal.tinkoff.ru/invest-credit/

Источник https://blog.oy-li.ru/kak-privlech-investorov-dlya-masshtabirovaniya-biznesa-poshagovyj-plan/

Источник